专题：《金融新篇章》丨待业金融篇

　　连年来，寿险行业由高速发展阶段转向高质料发展，表里部环境不绝变化，“报行合一”等新政陆续落地施行，深度转型至关弥留。面对新的机遇与挑战，保障机构怎样宽待商场进修，书写保障业发展新篇章？本期《保障新篇章》对话长城东说念主寿董事长白力。

　　面对现时商场环境，白力默示：“现时寿险行业捏续承压，主要来自为率捏续下行和存量商场下的保障供求错配。大而全、快而粗的谋略逻辑仍是不得当现时的商场情况。尤其是就中小公司而言，各家公司应当字据本身的资质，专注于本身才能设立，通过专科化、互异化谋略，构建本身的中枢竞争才能，坚捏长久主义，竣事可捏续发展。”

　　跟着利率下行趋势与成本商场波动，寿险业投资端捏续承压，白力指出：“险企要在政策指点下，鉴定长久投资理念，落实耐烦成本实践，充分弘扬保障资金‘长钱长投’上风，通过加大服求实体经济和产业发展的支捏力度，助力金融商场踏实发展。”

　　寿险业濒临挑战的同期也助长着新机遇，宏不雅治理体系不绝健全，“五篇大著作”为行业高质料发展指明标的。正如白力所说：“作念好‘五篇大著作’既是保障行业弘扬保障保障本源功能，助力我国高质料发展的题中之意，亦然保障行业高质料发展的灵验旅途。唯有积极落实待业金融、绿色金融、科技金融、普惠金融、数字金融，保障行业才能收拢时间脉搏，主动拥抱变化，竣事高质料发展。”

　　预计异日，白力对寿险业发展充满信心：“中国寿险行业经过了近30年的快速增长，完成了从0到1的发展阶段，现时进入到转型调整期，但寿险行业异日仍康庄大道。从需求角度来看，中国经济的高质料发展为寿险行业资产、欠债两头提供了巨大的发展空间，广大东说念主民对好意思好、踏实生计的向往和践诺风险之间存在巨大的风险缺口，需要寿险行业捏续拥抱变化，提高保障供给才能。”

　　保费增速双位数以上的时间仍是往日

　　毋庸过分追求发展速率

　　自旧年下半年，监管捏续激动“报行合一”，对保障业产生深刻影响。面对当今商场环境，白力默示：“个险业务在缓缓规复，异日的趋势如故要总结寿险销售。”对于保障销售逻辑，白力阐述说念：“保障并不是刚需，主要销售逻辑应该是在莫得风险的时间为异日防范风险作念准备，若仍是处于‘风险’之中，宣传销售保障的风险保障功能难度较大。”

　　寿险业销售逻辑也濒临着转型的挑战。往日寿险销售的“东说念主海战术”逻辑已逐渐落潮，据《2024中国保障发展呈报》统计，限度2023年底，代理东说念主数目减至281.34万，较2019年底的912万东说念主着落了69%。与此同期，保障业也在纵脱激动分支机构除去，从2020年于今，已有超9000家保障机构被除去。

　　连年来，国内经济增速放缓，在“报行合一”政策影响下，提质增效成为寿险业高质料发展的弥留举措。加之寿险代理东说念主边界缩减的压力，除去分支机组成为寿险业势在必行。白力默示，自2022年起，长城东说念主寿已除去分支机构20余家。

　　除去分支机构并不虞味着服务质料与边界着落。对此，白力阐释说念：“天然根除了部分实体网点机构，然则客户仍不错通过互联网邮寄材料方式，在区县归拢、县市归拢后的机构柜面来办理计算保全业务，也不错通过App与官方微信来处理计算问题，是以对客户服务不会变成任何包袱。”

　　“保费增速双位数以上的时间仍是往日，毋庸过分追求发展速率。”白力总结默示。在行业深度转型时期，不绝优化居品与服务，竣事高质料发展才是寿险行业的异日。

　　此外，当今利率捏续下行，存量商场下的保障存在供求错配，白力指出，面对日趋严峻的发展场面，长城东说念主寿聚焦安全与发展两个主题进行策略优化升级：

　　在谋略安全方面，欠债端公司捏续激动结构调整，缩小欠债成本。通过居品结构优化、渠说念结构优化、东说念主员结构优化等措施，缩小欠债业务的刚性成本，减小利率风险，优化成本使用效劳，丰富利源，保证在利率下行周期偿付才能、盈利才能水平，保证公司的谋略安全。在不竭经过中，公司弃取了好多转型性窜改器用，比如公司对高成本破钞类居品进行规矩，对渠说念进行成本破钞的考察指点；纵脱推动浮动利率居品销售，投资和欠债两头协同推动居品转型；组织建立成本不竭小组，开展公司成本、利润的日常不竭等等。

　　在谋略发展方面，公司依托专科、效劳、窜改，聚焦里面的才能设立，以普及客户谋略才能为方针，竣事谋略发展的专科化、互异化。这方面最典型的是中国度庭风险保障体系的落实，其中包含了表面、居品、生态等多个边界的窜改求变，比如围绕家庭客户的支付场景，打造“曦”系列生态服务体系。除居家养老、机构养老服务外，服务还涵盖健康不竭、医疗服务、私东说念主法税、钞票不竭、子女磨真金不怕火、文化旅游等多个板块，丰富了公司保障处理决议的内涵，为客户提供轮廓处理决议。

　　其中，中国度庭风险保障体系是长城东说念主寿的特色居品模式。基于对中国度庭东说念主口结构、钞票结构、保障需求的变化趋势知悉，长城东说念主寿将公司策略重点由个东说念主向家庭振荡，提倡C2F策略（Customer to Family），从服务单一客户向服务客户家庭调治，通过家庭风险保障体系的捏续实践落地为亿万中国度庭构建刮风险防范的坚实防地。

　　在具体落地训诲方面，白力先容说念：

　　在风险识别方面，长城东说念主寿通过社会全球媒体和自媒体捏续传播家庭风险保障学问和理念，不绝普及各人对风险的剖释水平，助力客户成立“买对大于买好”的保障配置理念，同期基于家庭本体需求负责落地公司独到销售体系“FBS”。

　　在风险评估方面，长城东说念主寿通过家庭风险不竭器用“AI家保”系统，匡助客户进内行庭风险速查、家庭保单托管及风险量化评估，以竣事科学、精确评估风险。

　　在风险处理方面，长城东说念主寿提供涵盖保障居品、居品功能、附加服务等轮廓风险处理决议。保障居品具有家庭风险保障功能，基本隐敝家庭全生命周期，匡助客户全面草率家庭有时、医疗、养老、钞票保值升值和安全不竭等风险；居品功能具有双投双被、家庭账户抵交保费、家庭保单优惠费率、年金联想活泼可变、分成分派可变可拆分、无创无检测优选费率等家庭型风险保障特征；附加服务围绕曦康、曦园、曦诺、曦誉、曦乐等指点客户进行风险防范，加强风险减量不竭，统筹资源协助处理其他风险。

　　此外，长城东说念主寿在为客户提供保障服务的同期，借助科技技能通过公司官方平台建立智能核保、智能理赔、智能客服、空中柜面、家庭账号等，为客户提供高效且有温度的服务体验。

　　鉴定长久投资理念

　　弘扬保障资金“长钱长投”上风

　　连年来，在低利率及成本商场波动的环境下，保障业投资事迹波动受到的商场影响较大，险企间的投资收益也出现彰着分化态势。与此同期，在资格了大幅商场波动后，跟着宏不雅政策调控与商场改革激动，行业投资端有望捏续回暖。

　　在现时商场环境下，险企作念好投资详察配弥留。本年以来，长城东说念主寿常常举牌上市公司，致力于于基础工夫边界投资、民生边界投资、能源边界投资，并将 ESG 和新质坐褥力算作重点投资标的。

　　白力以为，保障资金具有三大上风，不错成为优质的耐烦成本：

　　一是保障资金具有长久性上风，尤其是来自东说念主身险业务的资金，其欠债周期常常很长，如养老险、年金险等居品的欠债周期可达数十年。这种长久性使得保障资金冒失成为金融商场上的耐烦成本，得当进行长久投资。

　　二是保障资金具有踏实性上风，主要起源于保障居品保费收入的保障资金具有捏续性和踏实性特色。尽头是寿险居品，其保费收入日常是通过长久条约商定的方式收取，因此资金起源相对踏实。这种踏实性使得保障资金冒失成为金融商场中一种可靠的长久资金起源。

　　三是保障资金具有边界性上风，连年来，我国保障业总资产和资金期骗边界均保捏了快速增长的态势。限度2024年2季度末，我国保障业总资产已特别33万亿元，资金期骗余额接近30万亿元。如斯远大的资金边界，为保障资金弘扬长久踏实资金上风奠定了坚实基础。

　　同期，白力以为，险企要鉴定长久投资理念，弘扬“长钱长投”上风。他指出：“险企要在政策指点下，鉴定长久投资理念，落实耐烦成本实践，充分弘扬保障资金‘长钱长投’上风，通过加大服求实体经济和产业发展的支捏力度，助力金融商场踏实发展。”

　　第一，优化权力投资策略。在波动的商场环境和长久的低利率预期下，优化权力投资、加大优质权力资产配置是助力金融商场踏实发展的弥留举措之一。保障资金不错通过投资上市公司股票等方式，弃取质地优良、估值安全、长久现款流踏实的上市公司作念集结配置，组成联营干系，长久捏有。长城东说念主寿在上市权力投资弘扬耐烦成本作用上作念了积极探索，庸碌调研热心度低、估值长久低位、资产优良的央企和省属国企上市公司，积极作念价值发现者，挖掘这些资产的投资价值。

　　第二，聚焦策略性新兴产业。保障资金不错积极布局策略性新兴产业、创业投资等边界，通过长久投资和价值投资，为科技窜改提供踏实的资金支捏。这既有助于科技窜改企业的成长壮大，也有助于保障资金竣事长久肃穆的投资呈报。

　　第三，支捏要害基础工夫设立。要害基础工夫设立是国度发展策略的弥留组成部分，亦然保障资金进行长久投资的弥留边界。保障资金不错通过债权投资、股权投资等方式，支捏重点区域要害时势的发展，助力国度经济转型升级。

　　“算作一家国资控股的寰球性东说念主寿保障公司，长城东说念主寿在政策指点下，坚捏‘长钱长谋、长钱长投、长钱长留’理念，落实耐烦成本实践，弘扬保障资金上风，服求实体经济和产业发展。”白力阐述了长城东说念主寿的投资理念：

　　在投资边界的弃取上，公司在成本商场对口岸、高速公路、水务、能源、环境类上市公司加大了投资。该类资产具备长久踏实谋略和捏续发展的属性，与保障公司在金融体系中的属性临近，属于经济社会的压舱石、踏实器。长城东说念主寿在激动上市公司价值发现的同期，也灵验缓解本身资产配置压力，提高本身收益水平，竣事两边互利共赢，体现款融服求实体的弥留功能。

　　在投资标的弃取上，公司聚焦估值较低、事迹踏实、分成详情、进步周期、市值适中、治理秩序的上市企业，通过集结捏股，以共享被投企业谋略利润为主张，与上市公司构建深度长久投资合营的干系，年均投资收益呈报预期在10%傍边，形成长久踏实的投资收益和现款流。

　　收拢时间脉搏、主动拥抱变化

　　作念好金融“五篇大著作”

　　2023年10月，中央金融服务会议指出，金融是国民经济的血脉，是国度中枢竞争力的弥留组成部分，要加速设立金融强国，全面加强金融监管，完善金融体制，优化金融服务，防范化解风险，鉴定不移走中国特色金融发展之路，推动我国金融高质料发展，为以中国式当代化全面激动强国设立、民族答复大业提供有劲撑捏。要作念好科技金融、绿色金融、普惠金融、待业金融、数字金融“五篇大著作”，为激动金融高质料发展指明标的。

　　国度金融监督不竭总局局长李云泽在2024陆家嘴论坛指出，在全面设立社会主义当代化国度进度中，保障业正迎来高质料发展的历史性机遇，并将弘扬不成替代的作用。筑牢经济安全网、筑牢社会保障网、筑牢灾害防护网，齐需要保障业高质料发展。

　　在经济转型开启新篇之际，保障业高质料发展是一个要津问题。谈及对金融“五篇大著作”的意见，白力默示：“作念好‘五篇大著作’既是保障行业弘扬保障保障本源功能，助力我国高质料发展的题中之意，亦然保障行业高质料发展的灵验旅途。”

　　他指出，一方面，保障算作当代商场经济的基础性轨制安排，是促进经济发展、改善民生保障、助力共同豪阔的弥留技能。这与党的二十大呈报中提倡的中国式当代化的条目相一致，是金融强国中弥留的组织部分。另一方面，现时保障行业进入深度转型周期，传统的疏漏式谋略模式难以为继，急需向高质料发展转型。金融“五篇大著作”给保障行业提供了灵验的转型旅途。

　　“当代社会科技发展日月牙异，科技金融为新质坐褥力发展注入泉源流水；国务院近期印发《深入施行以东说念主为本的新式城镇化策略五年行径联想》，新式城镇化带来的宽阔城市新增东说念主口将濒临更多的家庭风险敞口，急需保障行业提供普惠式的处理决议；我国正进入东说念主口老龄化社会，待业金融需求逐渐加多；面对情状变化和环保压力，绿色经济将成为异日经济新的增长点；跟着东说念主工智能边界的深入开采，数字化转型将成为发展的驱能源量。是以，唯有积极落实待业金融、绿色金融、科技金融、普惠金融、数字金融，保障行业才能收拢时间脉搏，主动拥抱变化，竣事高质料发展。”白力进一步阐释说念。

　　安身保障主责主业，长城东说念主寿是怎样作念好金融“五篇大著作”的？白力默示：“长城东说念主寿践行国企职责，以客户为中枢，弘扬保障保障功能和保障资金长久、肃穆属性，起劲作念好‘五篇大著作’。”他从保障业务和保障资金期骗两方面进行了属目先容：

　　在保障业务方面，纵脱推动待业金融、普惠金融业务，新增养老年金保单件数捏续增长，为客户提供的待业金储备边界捏续提高；字据对普惠金融东说念主员的界定，加强对残疾、乡村等东说念主口的保障服务力度，普惠居品风险保额灵验提高，理赔支付也屡窜改高。

　　在保障资金期骗方面，鉴定作念成本商场的耐烦成本，充分弘扬保障资金“长钱长投”上风，开展保障资金委用投资，服求实体经济，支捏绿色产业发展。子公司长城钞票算作保障资产不竭公司，充分弘扬保障资金长久肃穆投资上风，加大保障债权联想等居品的投资和刊行，挖掘绿色投资时势契机。一方面，积极支捏国度“碳达峰”与“碳中庸”“粤港澳大湾区设立”“长江经济带设立”“医调养老和健康产业”等，助力国度绿色金融体系设立和绿色经济转型。在捏仓清洁能源产业、环保产业计算公司刊行的绿色债券、ABS等资产同期，捏续加大对科技企业投资支捏，竣事与科技产业的共赢发展。在投资步履中捏续加大对科技产业的征询与进入，推动资金向高精尖产业流动。

　　对于长城东说念主寿异日策略估量，白力预计说念：“异日，长城东说念主寿将陆续保捏策略定力，深耕‘中国度庭风险保障服务商’品牌，支捏国度养老第三维持发展，参与多脉络医疗保障体系设立，纵脱发展养老、健康业务，为中国度庭构建家庭保障长城。保障资金期骗方面，聚焦新兴策略产业、绿色产业、养老产业，捏续孝敬长久资金力量，助力我国经济高质料发展。”

　　数字化时间，科技窜改是行业高质料发展的弥留驱能源量。长城东说念主寿纵脱支捏施行窜改初始发展策略，把更多金融资源用于促进科技窜改。白力先容称：“在金融科技初始行业大发展的配景下，长城东说念主寿近几年紧跟科技金融发展趋势，积极布局科窜改兴产业和优质时势，在智能营销、智能运营、智能客服、智能办公、智能风控等方面积极拥抱并期骗新兴保障科技，每年限度加大科技进入，积极探索和窜改，赋能公司价值转型，逐渐向保障‘生态圈’延迟。”

　　他指出，当今公司数字化转型服务已进入快速发展阶段，不少效劳仍是落实应用，举例公司在风险贬抑方面搭建“鹰眼”风控模子、在客户谋略方面设立“AI”家保体系、“客经保”系统，为支捏家庭保障功能打造新一代数智中枢业务中台，为竣事数据治理搭建数据中台等等。

　　异日保障业科技窜改的重点是什么？白力以为大模子在寿险行业的应用十分弥留：“异日，科技窜改将是经济发展的全新引擎，是以主动拥抱变化，推动科技金融发展是寿险公司得到竞争上风的要津。其中，东说念主工智能、大模子的应用与征询和寿险行业数据边界大、风险不竭条目高档特色愈加契合。但现时大模子在寿险行业的应用起步慢、应用较少，还处于竞争的初步阶段。下一阶段，大模子在寿险公司垂直边界的应用和开采将成为寿险行业科技窜改的重点。”

　　在待业金融方面，长城东说念主寿积极布局康养产业，承接客户对于依托家庭和依托机构养老的不同诉求，窜改性开展机构养老（曦园-乐居）、居家养老（曦园-云居）相承接的轮廓养老策略布局。“长城总体养老资源供给仍是可竣事寰球隐敝，限度当今，万般养老服务权力已投递五万多长城客户家庭。”白力总结说念。

　　对于机构养老布局，白力进一步先容说念：“长城东说念主寿通过径直合营及与第三方平台合营，已对接了寰球22个省份的200余家专科养老机构，以满足客户家庭在机构养老方面的旅居和长居需求。同期，长城东说念主寿更热心居家养老的1亿多个家庭，尤其是特别半数的空巢老东说念主家庭的中枢需求，搭建奢睿居家养老服务资源平台，领有丰富的居家适老化矫正以及上门居家照护的优质资源。此外，长城东说念主寿还在寰球设立了60余个奢睿居家养老体验中心，匡助家庭客户以更理性的方式了解风险、剖释风险。”

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职责裁剪：张文